中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)2020年第38次會(huì)議召開，北海國(guó)發(fā)海洋生物產(chǎn)業(yè)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“國(guó)發(fā)股份”，600538.SH)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)獲有條件通過。

證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部給出的審核意見為：請(qǐng)申請(qǐng)人進(jìn)一步披露交易完成后對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的整合管控措施,以及公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問核查并發(fā)表明確意見。

請(qǐng)申請(qǐng)人結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)模式、專利技術(shù)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素進(jìn)一步說明標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性和估值的合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見。

請(qǐng)北海國(guó)發(fā)海洋生物產(chǎn)業(yè)股份有限公司逐項(xiàng)予以落實(shí)，并在10個(gè)工作日內(nèi)將有關(guān)補(bǔ)充材料及修改后的報(bào)告書報(bào)送上市公司監(jiān)管部。

9月4日，國(guó)發(fā)股份發(fā)布了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)(修訂稿)。報(bào)告書顯示，本次交易方案包括發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)、募集配套資金，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問為五礦證券。

國(guó)發(fā)股份擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買康賢通、菁慧典通、吳培誠(chéng)、許學(xué)斌、張鳳香、華大共贏、張正勤、達(dá)安創(chuàng)谷等8名股東持有的高盛生物99.98%股權(quán)，交易價(jià)格為3.56億元。其中股份對(duì)價(jià)支付總比例為55.53%，股份總對(duì)價(jià)為1.98億元;現(xiàn)金對(duì)價(jià)支付總比例為44.47%，現(xiàn)金總對(duì)價(jià)為1.58億元。

同時(shí)，國(guó)發(fā)股份擬采取詢價(jià)方式向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，擬用于支付本次交易的部分現(xiàn)金對(duì)價(jià)及本次交易相關(guān)費(fèi)用等。本次交易募集配套資金總額不超過1.00億元，不超過擬購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格的100%，發(fā)行數(shù)量不超過本次交易前國(guó)發(fā)股份總股本的30%。本次交易募集配套資金擬用于支付本次交易的部分現(xiàn)金對(duì)價(jià)及本次交易相關(guān)費(fèi)用等。

根據(jù)中威正信出具的《評(píng)估報(bào)告》，評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法兩種評(píng)估方法對(duì)高盛生物股東權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，最終選用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。截至評(píng)估基準(zhǔn)日2019年12月31日，高盛生物100%股權(quán)評(píng)估值為3.60億元，在評(píng)估基礎(chǔ)上，經(jīng)交易各方友好協(xié)商，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)高盛生物99.98%股權(quán)的交易價(jià)格為3.56億元。

本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行數(shù)量為4737.02萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格為4.17元/股。

本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次交易價(jià)格為3.56億元，占國(guó)發(fā)股份2019年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)金額的比例為55.09%，達(dá)到50%以上，且超過5000萬(wàn)元;同時(shí)，高盛生物2019年度營(yíng)業(yè)收入為1.48億元，占國(guó)發(fā)股份2019年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例為58.79%，達(dá)到50%以上。

本次交易不構(gòu)成重組上市。本次交易前36個(gè)月內(nèi)，國(guó)發(fā)股份控股股東為朱蓉娟，實(shí)際控制人為朱蓉娟、彭韜夫婦，本次交易不會(huì)導(dǎo)致國(guó)發(fā)股份控股股東及實(shí)際控制人發(fā)生變更。

本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次交易完成后，高盛生物實(shí)際控制人康賢通及其控制的菁慧典通將合計(jì)持有國(guó)發(fā)股份的股權(quán)比例將超過5%，康賢通及菁慧典通為國(guó)發(fā)股份關(guān)聯(lián)方。此外，國(guó)發(fā)股份為交易對(duì)方之一華大共贏的有限合伙人，認(rèn)繳出資額為1.00億元，占總認(rèn)繳出資額的比例為27.03%，并且向華大共贏投資決策委員會(huì)委派2名非執(zhí)行委員。根據(jù)國(guó)發(fā)股份確認(rèn)，鑒于國(guó)發(fā)股份參與華大共贏的日常運(yùn)營(yíng)重大事項(xiàng)和投資項(xiàng)目決策且能夠?qū)嵤┲卮笥绊懀瑖?guó)發(fā)股份對(duì)該華大共贏的投資采用權(quán)益法核算，華大共贏為國(guó)發(fā)股份的聯(lián)營(yíng)企業(yè)。因此，華大共贏為國(guó)發(fā)股份關(guān)聯(lián)方。

2018年度、2019年度及2020年1-6月，高盛生物分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.09億元、1.48億元、6636.11萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為1679.18萬(wàn)元、2306.56萬(wàn)元、1249.67萬(wàn)元。

根據(jù)國(guó)發(fā)股份與業(yè)績(jī)承諾方簽署的《盈利補(bǔ)償協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議，約定了本次交易相關(guān)的業(yè)績(jī)承諾、補(bǔ)償與獎(jiǎng)勵(lì)等事項(xiàng)。本次交易的業(yè)績(jī)承諾方為康賢通、菁慧典通、吳培誠(chéng)、許學(xué)斌、張鳳香，承諾高盛生物2020-2022年度凈利潤(rùn)不低于2270萬(wàn)元、2810萬(wàn)元和3420萬(wàn)元。如高盛生物未能實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾，業(yè)績(jī)承諾方將按照最終簽署的業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議承擔(dān)相應(yīng)的業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問五礦證券認(rèn)為，本次交易完成后有利于提高國(guó)發(fā)股份資產(chǎn)質(zhì)量、增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，本次交易有利于國(guó)發(fā)股份的持續(xù)發(fā)展、不存在損害股東合法權(quán)益的問題。

標(biāo)簽： 國(guó)發(fā)股份（600538 SH）