交銀施羅德穩健配置混合型證券投資基金(簡稱：交銀穩健配置混合A，代碼519690)08月14日凈值上漲1.62%，引起投資者關注。當前基金單位凈值為1.6183元，累計凈值為4.1893元。

交銀穩健配置混合A基金成立以來收益699.24%，今年以來收益22.18%，近一月收益-1.17%，近一年收益45.54%，近三年收益51.16%。

交銀穩健配置混合A基金成立以來分紅8次，累計分紅金額78.95億元。目前該基金開放申購。

基金經理為陳孜鐸，自2018年07月04日管理該基金，任職期內收益43.88%。

最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有萬科A(持倉比例7.83%)、中南建設(持倉比例7.24%)、金科股份(持倉比例5.13%)、金地集團(持倉比例5.07%)、陽光城(持倉比例4.93%)、捷佳偉創(持倉比例4.91%)、絕味食品(持倉比例4.45%)、格力電器(持倉比例4.20%)、成都銀行(持倉比例3.35%)、英維克(持倉比例3.29%)。

報告期內基金投資策略和運作分析

2020年二季度，整個A股市場整體呈震蕩上行走勢，市場風格分化持續拉大。在新冠疫情全球爆發的背景下，中國疫情影響逐步減弱，整體A股風險偏好快速回歸，高估值TMT類股票及歷史上的績優消費股顯著上漲，而與宏觀相關聯的傳統白馬藍籌估值逐漸接近歷史下緣。

在市場回暖的過程中，考慮到疫情的不確定性，組合持續降低了風險偏好較高類資產倉位的配置，繼續持有估值相對合理的優質資產，整體倉位有所下降，實現了絕對收益，但相對收益水平不佳。

在疫情的快速影響逐漸被市場所接受和認識后，由于對全球流動性的預期，整個市場在局部景氣領域表現出資金推動的明顯特征，而整個市場的估值體系持續分化到歷史比較大的位置，嚴重偏離了基本面的中期背景。在這種情況下，我們更需要思考疫情爆發后對整個中國和全球經濟格局的中期影響，而對風險偏好在局部區域的持續放大持謹慎態度。在上述基本判斷下，我們將更為關心估值的中期合理性以及行業和公司實質性的基本面變化，本基金將努力尋找在底部的價值品種，受益于政策導向的品種以及產業潛力及競爭力具備優勢的品種進行布局，努力為投資者持續創造回報。

報告期內基金的業績表現

本基金(各類)份額凈值及業績表現請見“3.1主要財務指標”及“3.2.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較”部分披露。

標簽： 交銀穩健配置混合A(519690)