證監會于8月7日發布《公開募集基礎設施證券投資基金指引(試行)》(下稱《指引》),公募REITs即將問世,基金公司多舉措全力推進業務布局,爭搶首批試點資格。一方面,基礎設施項目申報如火如荼,另一方面,基金公司通過內部轉化、外部引進等多個渠道擴充人才隊伍。

整合多方資源籌備項目申報

在公募REITs產品申報和推出之前,基金公司需要上報相關基礎設施底層項目。記者了解到,目前已有公司上報項目,更多公司正積極準備,或將于近期上報。

滬上一位公募市場部人士透露,“《指引》一公布,我們就申報了之前已籌備好的項目。我知道的就有好幾家機構也申報了項目,質量都不錯。”

前海開源基金公募REITs業務負責人范熙武表示,公司在按照證監會、發改委規定的試點領域積極拓展基礎設施REITs項目,相關籌備工作進展順利。招商基金則稱,公司目前和券商、銀行等金融機構密切合作,積極儲備項目,參與公募REITs業務。

紅土創新基金固定收益部總監陳若勁介紹,“公司正在積極準備項目申報。股東深創投集團不動產投資團隊在基礎設施證券化領域,擁有豐富的投資經驗和扎實的項目積累,項目儲備池中有一批符合《指引》要求的項目可作為后續公募REITs產品的可投對象。”

中航基金總經理劉建透露,“我們計劃申報首鋼集團的垃圾焚燒發電項目。該項目的收入主要來自兩部分:一是垃圾分類、焚燒,二是熱能發電。”

新華基金表示,公司兩家股東在ABS、類REITs業務上積累了較多潛在客戶,計劃申報相關項目。

基金公司積極申報基礎設施底層資產,但尋找優質基礎資產項目的難度仍然不小。劉建直言,現在找項目不容易。涉及國有資產的項目,需要協調各種關系,難度比較大;民營項目,要有很強的競爭力才能拿到。

北信瑞豐基金和國投瑞銀基金均表示“尚未申報項目,從前期調研的情況看,尋找符合要求的基礎資產項目存在一定的難度。”德邦基金認為,此次公募REITs或優先支持補短板行業,項目普遍投資回收期長、持有期收益低,是基建項目中比較難啃的“硬骨頭”。

內培外引組建公募REITs團隊

公募REITs市場空間廣闊,把握機遇的關鍵還是人才。多家公募在投研團隊和機構設置方面已經展開調整及規劃,補充相關崗位人員。

紅土創新基金表示將調動最專業的投研團隊參與項目開發及盡調,已成立基礎設施投資部作為未來開展公募REITs產品投資的主要業務部門。在引入深創投集團不動產基金團隊有相關經驗的人員之外,還在積極從外部尋找人才資源。

新華基金專門籌建了一級REITs投資部門,計劃按照監管要求配合專業的投資和運營團隊,安排專業人員對接新產品的投資研究和運營服務。人才來源方面,一是從股東的REITs業務團隊內部挑選,二是市場化招聘。

“中航基金將成立基礎設施投資部,招聘了一些具備REITs投資經驗的人員,一個月應該能夠到位。我們將會形成一個比較大的REITs投資團隊,未來除招聘具有不動產投資經驗的人才,還打算招聘評估師、稅務師、律師等,因為以后有很多項目要上市。”劉建表示。

靜待相關配套政策出臺

全力籌備REITs產品、爭取成為首批試點機構的同時,基金公司也在等待相關配套制度政策的進一步明確。

德邦基金表示正全力推進公募REITs試點項目,德邦資管已在德邦基金組建了聯合項目組,全力沖刺首批試點。

“公司股東深創投集團正在積極配合深圳市政府推出公募REITs產品的相關準備工作。紅土創新基金將借助深創投集團的豐富經驗和資源,積極備戰公募REITs產品。”陳若勁說。

談及產品設計,建信基金表示,公募REITs具有不同的基礎資產類型及基礎資產特性,以及不同的原始權益人,管理人將在合規基礎上結合各標的的個性化情況進行產品設計。

劉建直言,“我們爭取第一批申報公募REITs產品。產品設計上,總體是‘公募基金+ABS’結構。但最終采取什么樣的交易層級和架構,還需要監管部門明確。預計未來監管會出臺估值、流動性管理、交易管理和信披披露等方面的細則,稅收等問題也需要解決。”

標簽: 證監會公募reits