近期，陸續有上市公布中國移動擬中標公告。

宜通世紀公告，公司為中國移動3個招標項目的中標候選人之一，預計折扣后合同金額合計為3.99億元。潤建股份公告，公司參與中國移動通信有限公司下屬廣東、安徽、貴州、山西4個省公司2020年至2022年網絡綜合代維服務采購項目投標，現公司為上述4個省的中標候選人之一，預計中標金額合計29.51億元。宜通世紀、潤建股份早盤雙雙漲停。

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三大運營商招標結果陸續公布

據C114、三大運營商官網等媒體披露，在傳輸網絡側，中國移動、中國電信于2019年12月26日和2019年10月15日發布5G承載網絡(傳輸網絡)招標計劃，招標金額為100億元和20億元。以上招標結果已于2020年3月9日和2020年1月16日發布。

中國聯通于今年3月5日發布5G承載網招標公告，招標金額為25億，預計于3月26日公布結果。

5G無線網絡側，中移動于今年3月6日發布招標計劃，基站數量23萬個，總金額為350億元。招標結果將于3月27日公布。

中國電信和中國聯通于今年3月10日發布5G無線設備招投標計劃，基站數量25萬站，總金額約380億元。

中國移動千億投向5G5G網絡建設提速

中國移動3月19日發布2019年年度業績報告，2020年公司將加速推動SA成熟，積極推進5G網絡建設。2020年資本開支預算為1798億元，其中5G相關投資計劃約1000億元。中國移動公告2020年資本開支為1798億元(yoy 8.4%)，其中無線側為883億元(yoy 7.7%)，傳輸側為519億元(yoy 15.3%)，5G相關投資占1000億元左右。

從中國移動2020年投資計劃看，預計用于基礎傳輸網絡建設金額為519億元，較2019年傳輸網絡投資額度450億元增長15.3%，增速高于其他建設環節。

根據各大運營商的計劃，2019年為5G商用試驗階段，2020 年即進入規模商用推進階段。預計 2019-2023 年，基站建設規模將逐年加速，至 2023年達接近1400萬個。

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新時代證券認為，傳輸網絡作為5G通信網絡建設的基礎環節率先啟動，其投資額度出現大幅增長說明5G網絡建設提速在即。基礎傳輸網絡先行啟動符合通信網絡價值鏈傳導規律，給出行業啟動的明確信號。隨價值鏈傳導，預計2020年傳輸網絡主設備商有望借此機遇擴張。2020年下半年至2021年，無線主設備市場預計將進入提速階段。

二三季度將迎業績高峰期 這些公司有望受益

5G網絡建設擔負“新基建”重任，已正式拉開大幕。

新時代證券認為，隨著5G網絡建設加碼提速，看好通信產業鏈的主設廠商及光模塊廠商。傳輸網絡建設加速主要利好傳輸主設備商、光纖廠商、光模塊廠商。無線網絡建設主要利好無線主設備商。主要受益標的有中興通訊、烽火通信。

國泰君安認為，二三季度將是投資和產業鏈業績高峰期，全年仍有增加建設的預期。圍繞“5G基建、云計算產業鏈、新型應用”三條賽道，尋找核心競爭力公司：

5G基建領域，推薦中興通訊，受益標的為中國鐵塔、世嘉科技、光迅科技、華工科技、烽火通信、中天科技等;

云計算產業鏈，推薦中際旭創、新易盛、星網銳捷、光環新網;

新型應用及物聯網領域，推薦億聯網絡、和而泰、會暢通訊，受益標的為移為通信。

天風證券認為，未來3年行業景氣持續向上，5G迎來大規模建設期，從2019年2季度開始，行業業績開始“U”型反轉，預計收入和凈利潤未來大概率有望持續多個季度同比快速增長趨勢，繼續看好板塊未來走勢。近期建議積極圍繞5G相關的新基建領域進行布局。5G投資機會核心機會在5G網絡(主設備為核心，交換機、光通信等)。

主設備商(直接受益)：重點推薦中興通訊、烽火通信;

交換機/路由器(5G+云計算雙驅動)：重點推薦：星網銳捷、紫光股份;

射頻領域：重點推薦：科創新源、世嘉科技、滬電股份(通信和電子聯合覆蓋)、通宇通訊，俊知集團;建議關注：生益科技、深南電路、武漢凡谷、華正新材、天和防務;

光通信：重點推薦：中際旭創(全球數通光模塊龍頭，5G重要突破)、新易盛(數通光模塊黑馬)、天孚通信(上游器件龍頭)、光迅科技(全產業鏈龍頭，高端芯片有望自主化)、太辰光、劍橋科技、博創科技等。

標簽： 5G新基建