9月1日，吉利汽車(chē)(00175.HK)科創(chuàng)板上市申請(qǐng)獲受理，邁出回A股的重要一步，這也意味著其有望成為“科創(chuàng)板整車(chē)第一股”。

有資深投行人士稱，吉利汽車(chē)的規(guī)模效應(yīng)將使其成為科創(chuàng)板又一家具有示范效應(yīng)的現(xiàn)象企業(yè)，對(duì)中小規(guī)模高科技企業(yè)的提質(zhì)增效有帶動(dòng)意義。

根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，吉利汽車(chē)擬發(fā)行不超過(guò)17.32億股(行使超額配售選擇權(quán)之前)，占發(fā)行后股份總數(shù)不超過(guò)15%。本次發(fā)行股票種類(lèi)為人民幣普通股(A股)，每股面值0.02港元。聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)為中金公司和華泰聯(lián)合證券。

本次發(fā)行后，吉利汽車(chē)已發(fā)行股份總數(shù)不超過(guò)115.44億股，其中，A股不超過(guò)17.32億股，港股98.13億股。

李書(shū)福為吉利汽車(chē)的實(shí)際控制人，截至2020年6月30日，李書(shū)福直接及間接控制吉利汽車(chē)已發(fā)行股份總數(shù)的41.20%。本次發(fā)行后，假設(shè)本次發(fā)行股數(shù)為上限17.32億股且超額配售選擇權(quán)未獲行使，李書(shū)福直接及間接控制的吉利汽車(chē)股份占比將被稀釋至約35.02%。

吉利汽車(chē)是一家設(shè)立于開(kāi)曼群島并在香港聯(lián)交所上市的紅籌企業(yè)。本次發(fā)行上市后，吉利汽車(chē)將成為一家在香港聯(lián)交所和上海證券交易所掛牌上市的公司。

9月1日，吉利汽車(chē)港股開(kāi)盤(pán)后一路震蕩上行，截至收盤(pán)上漲4.40%，報(bào)17.1港元/股，總市值為1678億元，市盈率(TTM)為23.7倍。

2020年4月30日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市相關(guān)安排的公告》顯示，已境外上市的紅籌企業(yè)，若要申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)發(fā)行股票或存托憑證，其市值須滿足兩類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)之一：一是市值不低于2000億元人民幣;二是市值在200億元人民幣以上，且擁有自主研發(fā)、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)，科技創(chuàng)新能力較強(qiáng)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，這一政策為吉利汽車(chē)回A股市場(chǎng)提供了條件。吉利汽車(chē)此次申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市，選擇的標(biāo)準(zhǔn)便是上述第二類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)吉利汽車(chē)的介紹，該公司是國(guó)內(nèi)汽車(chē)自主品牌龍頭企業(yè)，是智能化、電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化變革的先行者。2019年度，公司新能源和電氣化車(chē)型(含領(lǐng)克品牌)銷(xiāo)量達(dá)11.3萬(wàn)部，同比增速高達(dá)69%，銷(xiāo)量處于行業(yè)前列;2018年，公司率先推出搭載L2級(jí)別智能駕駛的車(chē)型，先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯。此外，公司積極布局車(chē)聯(lián)網(wǎng)在車(chē)端、路端和云端相關(guān)領(lǐng)域，并形成多項(xiàng)專利技術(shù)。

技術(shù)先進(jìn)性方面，吉利汽車(chē)稱，作為國(guó)內(nèi)龍頭自主品牌乘用車(chē)企業(yè)，公司通過(guò)自主及合作研發(fā)，持續(xù)推進(jìn)技術(shù)升級(jí)和創(chuàng)新，目前已掌握了底盤(pán)、動(dòng)力總成、節(jié)能與新能源汽車(chē)、智能駕駛等領(lǐng)域的多項(xiàng)關(guān)鍵核心技術(shù)。

公司同時(shí)稱，擁有境內(nèi)已授權(quán)專利9241件、境外已授權(quán)專利91件。其中，境內(nèi)已授權(quán)發(fā)明專利達(dá)2097件。

研發(fā)投入上，2017年度~2019年度及2020年上半年，吉利汽車(chē)研發(fā)投入分別為56.46億元、61.79億元、54.51億元和21.84億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別達(dá)6.03%、5.76%、5.55%和5.88%。

“吉利汽車(chē)登陸科創(chuàng)板符合汽車(chē)行業(yè)‘新四化’發(fā)展方向和行業(yè)演變趨勢(shì)。”上述投行人士稱，科創(chuàng)板為中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、科技創(chuàng)新發(fā)展提供的資本市場(chǎng)助力平臺(tái)，對(duì)造車(chē)工業(yè)的新四化革命有強(qiáng)大的助推作用。市場(chǎng)的包容性和靈活性，為新支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了高效優(yōu)化的資源配置渠道，也成為高科技紅籌企業(yè)回歸A股的最優(yōu)路徑。

吉利汽車(chē)主營(yíng)乘用車(chē)及核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。該公司旗下產(chǎn)品分為吉利、幾何兩大品牌，覆蓋A0至B級(jí)主流乘用車(chē)市場(chǎng)，2017年該公司推出中高端合營(yíng)品牌領(lǐng)克汽車(chē)。

根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，2017年度~2019年度及2020年上半年，吉利汽車(chē)的資產(chǎn)總額分別為877.98億元、924.93億元、1076.74億元和1074.75億元;營(yíng)業(yè)收入分別為935.53億元、1073.35億元、981.39億元和371.21億元;歸母凈利潤(rùn)分別為104.93億元、124.63億元、82.15億元和23.01億元。

吉利汽車(chē)此次募集資金投資項(xiàng)目擬投資總額為204.25億元，其中擬使用本次募集資金200億元。募集資金將用于新車(chē)型產(chǎn)品研發(fā)、前瞻技術(shù)項(xiàng)目研發(fā)、產(chǎn)業(yè)收購(gòu)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金，分別將使用募集資金80億元、30億元、30億元和60億元。

對(duì)于未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略，吉利汽車(chē)稱，將主動(dòng)迎接行業(yè)變革新趨勢(shì)，繼續(xù)秉承以創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展的基本方針，通過(guò)與全球領(lǐng)先企業(yè)交流、協(xié)作和分享，占領(lǐng)技術(shù)制高點(diǎn)，打造未來(lái)汽車(chē)出行新業(yè)態(tài)，逐步實(shí)現(xiàn)從汽車(chē)制造商向汽車(chē)出行科技企業(yè)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)。

標(biāo)簽： 吉利