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許家印終于迎來(lái)了拯救恒大汽車(chē)的白衣騎士。

8月14日，恒大汽車(chē)獲得紐頓集團(tuán)5億美元注資的消息，引發(fā)業(yè)內(nèi)外的廣泛關(guān)注。據(jù)悉，這筆錢(qián)將全部投入恒大汽車(chē)的天津工廠，確保恒馳5的生產(chǎn)，并將幫助恒馳6、恒馳7完成量產(chǎn)。


【資料圖】

雷達(dá)財(cái)經(jīng)了解到，此次向許家印送來(lái)續(xù)命資金的紐頓集團(tuán)，是一家是來(lái)自中東的資本。不過(guò)，這家總部位于阿聯(lián)酋迪拜的新能源汽車(chē)公司，背后不僅有著阿聯(lián)酋皇室的支持，還與中國(guó)頗有淵源，其創(chuàng)始人及CEO吳楠是位80后。去年11月，紐頓還成功登陸納斯達(dá)克，成為阿聯(lián)酋新能源汽車(chē)赴美上市的第一股。

盡管紐頓集團(tuán)背后由中東資本撐腰，但紐頓集團(tuán)截至去年末持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物約為2.119億美元。與此同時(shí)，紐頓集團(tuán)近三年的財(cái)務(wù)成績(jī)并不算十分亮眼。財(cái)報(bào)顯示，2020年至2022年，紐頓集團(tuán)的營(yíng)收分文未進(jìn)，連續(xù)三年處于虧損狀態(tài)。

而恒大汽車(chē)此番雖然獲得了來(lái)自中東資本的鼎力支持，但其2021年、2022年合計(jì)約840.08億元的虧損和巨額的債務(wù)壓力，以及其汽車(chē)產(chǎn)品并不是很樂(lè)觀的交付表現(xiàn)，仍給其未來(lái)的發(fā)展帶來(lái)了諸多的不確定性。

想拿到5億美元需滿足諸多條件

8月14日，當(dāng)前正處于停牌狀態(tài)的中國(guó)恒大在港交所發(fā)布公告稱，作為擬議重組的一部分，公司及其他方向恒大新能源汽車(chē)提供的若干貸款擬按每股恒大新能源汽車(chē)股份3.84港元的換股價(jià)轉(zhuǎn)換為恒大新能源汽車(chē)新股。

而有關(guān)恒大新能源汽車(chē)新股部分將用于兩個(gè)方面，即用作恒大新能源汽車(chē)強(qiáng)制可交換債券的交換財(cái)產(chǎn)，以及為恒大新能源汽車(chē)股票掛勾票據(jù)之利益存入保管賬戶。

據(jù)公告顯示，8月14日，恒大新能源汽車(chē)與認(rèn)購(gòu)方訂立股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議及抵銷(xiāo)協(xié)議，據(jù)此，各認(rèn)購(gòu)方有條件同意認(rèn)購(gòu)及恒大新能源汽車(chē)有條件同意配發(fā)及發(fā)行合共54.41億股恒大新能源汽車(chē)新股，認(rèn)購(gòu)價(jià)為3.84港元/股，相較恒大汽車(chē)8月11日收盤(pán)價(jià)1.49港元/股溢價(jià)157.7%，總認(rèn)購(gòu)金額為208.95億港元。

其中，中國(guó)恒大、許家印、鑫鑫（由許家印全資擁有）、丁玉梅及好邦（由丁玉梅全資），分別認(rèn)購(gòu)41.78億股、5.21億股、1.69億股、4.17億股、1.56億股恒大汽車(chē)股份，對(duì)應(yīng)認(rèn)購(gòu)金額分別為160.45億港元、20億港元、6.5億港元、16億港元、6億港元。

如果新能源汽車(chē)債轉(zhuǎn)股完成及緊隨新能源汽車(chē)股份認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)完成后，恒大集團(tuán)于恒大新能源汽車(chē)的持股比例將攤薄至約46.86%（假設(shè)恒大新能源汽車(chē)的已發(fā)行股本于本公告日期至交割日期沒(méi)有其他變動(dòng)）。不過(guò)，恒大新能源汽車(chē)也將不再是中國(guó)恒大的非全資附屬公司，這意味著其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)也將不再于恒大的業(yè)績(jī)內(nèi)綜合入賬。

與此同時(shí)，當(dāng)前境況并不是十分樂(lè)觀的恒大汽車(chē)，還公布了另外一則好消息，即公司迎來(lái)了新的戰(zhàn)投方。據(jù)恒大汽車(chē)同日發(fā)布的公告顯示，紐頓集團(tuán)將以約38.9億港元（5億美元）的總價(jià)，認(rèn)購(gòu)恒大汽車(chē)超61.77億股份，這意味著其認(rèn)購(gòu)價(jià)僅為0.6297港元/股。與恒大汽車(chē)近期的股價(jià)相比，紐頓集團(tuán)的認(rèn)購(gòu)價(jià)格十分劃算。在上述債轉(zhuǎn)股及認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)完成后，紐頓集團(tuán)將持有恒大汽車(chē)經(jīng)擴(kuò)大后的已發(fā)行股份總數(shù)的27.5%，紐頓集團(tuán)也將成為恒大汽車(chē)單一最大股東及一致行動(dòng)集團(tuán)的最大股東。

此外，為了支持恒大汽車(chē)的業(yè)務(wù)復(fù)蘇及增長(zhǎng)，8月14日，紐頓（浙江）汽車(chē)有限公司及恒大新能源汽車(chē)（天津）有限公司還簽署了一份過(guò)渡期資金支持協(xié)議。據(jù)此，在滿足該協(xié)議中的先決條件的情況下，資金提供方應(yīng)分三筆向資金接收方等額提供總金額為人民幣6億元的免息及有擔(dān)保過(guò)渡性資金，用于本集團(tuán)汽車(chē)的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。

不過(guò)，恒大及恒大汽車(chē)方面若想和紐頓達(dá)成這筆交易，還需滿足一定的條件。紐頓集團(tuán)聲明稱，前述擬議交易預(yù)計(jì)將于今年第四季度完成，但需滿足諸多條件，包括但不限于恒大集團(tuán)債務(wù)重組生效、恒大新能源汽車(chē)集團(tuán)若干債權(quán)人確認(rèn)債務(wù)償還計(jì)劃以及獲得相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東批準(zhǔn)。

根據(jù)公告，后續(xù)紐頓集團(tuán)還有權(quán)提名3名候選人被考慮擔(dān)任恒大汽車(chē)董事及董事會(huì)各委員會(huì)委員且其中1名董事?lián)味聲?huì)主席。目前，恒大汽車(chē)的董事會(huì)組成為三名執(zhí)行董事肖恩、劉永灼及秦立永，以及三名獨(dú)立非執(zhí)行董事周承炎、郭建文及謝武。

吳楠和許家印均選擇將天津作為造車(chē)大本營(yíng)

此次向許家印伸出援手的紐頓集團(tuán)，到底是何來(lái)頭？公開(kāi)資料顯示，紐頓集團(tuán)是一家總部位于阿聯(lián)酋迪拜的智能電動(dòng)汽車(chē)和可持續(xù)能源推廣應(yīng)用公司，致力于推廣可持續(xù)能源下的生活方式，為世界打造“以乘客為中心”的綠色奢華出行解決方案。

據(jù)了解，紐頓集團(tuán)是阿聯(lián)酋本土新能源汽車(chē)品牌，是阿聯(lián)酋阿布扎比第一個(gè)獲得新能源汽車(chē)生產(chǎn)牌照的廠商，其在阿聯(lián)酋阿布扎比的新能源整車(chē)組裝工廠目前持有阿聯(lián)酋政府頒發(fā)的電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)和銷(xiāo)售牌照。

除了在新能源汽車(chē)領(lǐng)域開(kāi)展探索外，紐頓還將在阿聯(lián)酋布局光伏發(fā)電、綠氫制取以及儲(chǔ)能等清潔能源全價(jià)值產(chǎn)業(yè)鏈，并將成功模式擴(kuò)展到中東、北非、中國(guó)及其他亞洲及歐洲國(guó)家。

然而，這家總部位于阿聯(lián)酋迪拜的新能源汽車(chē)公司，卻與中國(guó)緣分不淺。據(jù)媒體報(bào)道，紐頓集團(tuán)的前身為艾康尼克（ICONIQ），而艾康尼克是吳楠于2014年在中國(guó)成立的創(chuàng)新型電動(dòng)汽車(chē)品牌。艾康尼克創(chuàng)立后，曾獲得不少資本的青睞。天眼查顯示，2016年以來(lái)，艾康尼克陸續(xù)吸引到了包括金沙江資本、盈合資本、普羅資本等在內(nèi)的多家投資方。

吳楠與許家印，均在不同時(shí)間將天津作為造車(chē)大本營(yíng)。據(jù)天眼查資料，2016年，吳楠在天津成立天津艾康尼克新能源汽車(chē)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天津艾康尼克”），注冊(cè)資本約13.51億元，實(shí)繳資本約0.51億元，經(jīng)營(yíng)范圍包括新能源汽車(chē)領(lǐng)域內(nèi)技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢；貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)；企業(yè)管理咨詢；汽車(chē)批發(fā)兼零售。

在此期間，艾康尼克還曾于2017年4月發(fā)布了第一款由W Motors團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)的車(chē)型ICONIQ SEVEN。同年11月，艾康尼克還與微軟達(dá)成合作。2017年11月，艾康尼克的第一家旗艦展廳在迪拜開(kāi)業(yè)。

值得一提的是，紐頓集團(tuán)的身后有著來(lái)自阿聯(lián)酋皇室的支持。2022年5月，紐頓與阿聯(lián)酋阿布扎比的Al Ataa Investment LLC簽訂了總額為2億美元的PIPE認(rèn)購(gòu)協(xié)議，而后者由阿布扎比皇室集團(tuán)控股。

阿聯(lián)酋現(xiàn)任總統(tǒng)甚至還將阿聯(lián)酋首任總統(tǒng)戰(zhàn)馬的名字Rabdan賜給了紐頓。約旦國(guó)王到訪阿聯(lián)酋時(shí)，阿聯(lián)酋總統(tǒng)也選擇了紐頓汽車(chē)的首款車(chē)型Rabdan ONE作為接待用車(chē)。前述種種，足以看出阿聯(lián)酋對(duì)紐頓的重視程度，以及阿聯(lián)酋發(fā)展新能源汽車(chē)的“野心”。

2022年6月，紐頓宣布將全球總部遷至阿聯(lián)酋，同時(shí)公司品牌也從艾康尼克更名為紐頓。同月，紐頓集團(tuán)還在國(guó)內(nèi)成立了紐頓（浙江）汽車(chē)有限公司。

3個(gè)月后，紐頓在浙江省金華市投資了紐頓中國(guó)新能源汽車(chē)超級(jí)工廠。據(jù)悉，該工廠占地七百余畝，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為年產(chǎn)十萬(wàn)臺(tái)套，計(jì)劃于2024年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

在阿聯(lián)酋皇室的支持下，紐頓成功實(shí)現(xiàn)了曲線上市的心愿。彼時(shí)，紐頓和納斯達(dá)克上市的特殊目的收購(gòu)公司East Stone Acquisition Corporation向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交了最終合并代理聲明，并完成與NWTN的業(yè)務(wù)合并，紐頓集團(tuán)借此于去年11月登陸納斯達(dá)克，順利成為了阿聯(lián)酋新能源汽車(chē)赴美上市的第一股。

紐頓于納斯達(dá)克敲響上市鐘聲之際，吳楠還激動(dòng)地表示，“我們非常高興地宣布這個(gè)對(duì)公司發(fā)展有里程碑意義的消息。這標(biāo)志著我們?cè)趯?shí)現(xiàn)我們的愿景的道路上向前邁出了重要一步。紐頓致力于改變?nèi)蚱?chē)產(chǎn)業(yè),我們期待作為上市公司迎來(lái)發(fā)展的全新篇章。”

不過(guò)，目前身為紐頓汽車(chē)創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)、CEO的吳楠卻頗為神秘，外界鮮有與其相關(guān)的報(bào)道。天眼查顯示，目前吳楠任職的企業(yè)共有5家，其中擔(dān)任法定代表人的公司有3家，分別為天津天汽集團(tuán)有限公司、深圳市坦馳馬赫投資中心（有限合伙）、北京盛禹企業(yè)管理有限公司。

而吳楠曾經(jīng)擔(dān)任法定代表人的企業(yè)，則包括艾康尼克（天津）投資有限公司、紐頓（浙江）汽車(chē)有限公司、艾康尼克（天津）汽車(chē)有限公司、我的車(chē)（深圳）科技有限公司、深圳市深農(nóng)網(wǎng)科技有限公司。截至今年5月23日，吳楠持有紐頓汽車(chē)77%的投票權(quán)。

拿到續(xù)命錢(qián)的恒大汽車(chē)，起死回生尚存不確定性

此次豪擲5億美元向許家印雪中送炭，紐頓集團(tuán)賬上的資金其實(shí)并不算十分寬裕。據(jù)紐頓集團(tuán)發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，截至2022年12月31日，紐頓持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物約為2.119億美元，其中受限制現(xiàn)金為14.6萬(wàn)美元。

與此同時(shí)，紐頓集團(tuán)近幾年的財(cái)務(wù)成績(jī)也并沒(méi)有外界預(yù)想的那么亮眼。據(jù)紐頓集團(tuán)公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年、2021年、2022年的三年時(shí)間里，紐頓集團(tuán)的營(yíng)收均為0。

未取得任何營(yíng)收的同時(shí)，紐頓集團(tuán)卻承受著持續(xù)不斷的虧損。財(cái)報(bào)顯示，2020年至2022年期間，紐頓集團(tuán)的歸母凈利潤(rùn)虧損分別為1191萬(wàn)美元、1239萬(wàn)美元和4072萬(wàn)美元，同期其凈利潤(rùn)虧損分別為1265萬(wàn)美元、1306萬(wàn)美元和4125萬(wàn)美元。

對(duì)于此次與中東資本的“聯(lián)姻”，恒大汽車(chē)方面表示，將有效解決恒大汽車(chē)發(fā)展面臨的資金難題。恒大汽車(chē)將憑借先進(jìn)的技術(shù)積累、智能化的制造基地、過(guò)硬的產(chǎn)品品質(zhì)以及全球化的供應(yīng)鏈體系，全力推進(jìn)恒馳5生產(chǎn)銷(xiāo)售，迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，并進(jìn)一步推進(jìn)恒馳6、恒馳7等新車(chē)型的研發(fā)及量產(chǎn)。

除了真金白銀的支持外，紐頓集團(tuán)還將助力恒大汽車(chē)出海。據(jù)悉，近年來(lái)，在碳減排的大背景下，中東各國(guó)積極推進(jìn)低碳發(fā)展和綠色轉(zhuǎn)型，而阿聯(lián)酋更是率先地提出了到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放的國(guó)家戰(zhàn)略。

此番牽手中東資本，恒大汽車(chē)將在中東投資方的全力加持下，利用紐頓在中東及北非等關(guān)鍵市場(chǎng)的高效覆蓋，全力開(kāi)拓海外市場(chǎng)。比如，紐頓集團(tuán)每年將幫助恒大汽車(chē)向中東市場(chǎng)出口3萬(wàn)-5萬(wàn)輛恒馳汽車(chē)。

不過(guò)，有分析指出，盡管許家印此番獲得中東土豪的傾囊相助，但目前恒馳汽車(chē)在市場(chǎng)上的表現(xiàn)并不盡如人意。從產(chǎn)品矩陣來(lái)看，目前恒馳汽車(chē)在售的車(chē)型僅有恒馳5一款，定位緊湊型SUV的恒馳6以及定位中型轎車(chē)的恒馳7還未正式量產(chǎn)；從銷(xiāo)量上來(lái)看，天津汽車(chē)制造基地年規(guī)劃產(chǎn)能可達(dá)5萬(wàn)臺(tái)的恒大汽車(chē)，截至今年5月末累計(jì)交付量?jī)H千余臺(tái)。

而不久前恒大汽車(chē)補(bǔ)發(fā)的財(cái)報(bào)顯示，2021年、2022年，恒大汽車(chē)持續(xù)經(jīng)營(yíng)之業(yè)務(wù)（主要包括新能源汽車(chē)部分）的收入分別為0.75億元、1.34億元 ，但同期恒大汽車(chē)的年虧損卻高達(dá)563.44億、276.64億元，合計(jì)約840.08億元。

截至2022年末，恒大汽車(chē)負(fù)債總額達(dá)1838.72億元，剔除1190.02億元的住宅業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)債后，仍有648.70億元負(fù)債；恒大汽車(chē)涉及未能清償?shù)牡狡趥鶆?wù)累計(jì)約116.26億元，集團(tuán)逾期商票累計(jì)約185.12億元。

今年5月，恒大汽車(chē)宣布完成了地產(chǎn)業(yè)務(wù)剝離，專(zhuān)注于新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)，將集中資源全力保障恒馳的研發(fā)及生產(chǎn)。不過(guò)，在拿到中東資本5億美元的救命錢(qián)后，恒大汽車(chē)想要徹底轉(zhuǎn)危為安仍不是一件容易的事。

還有分析指出，紐頓集團(tuán)此時(shí)出手，并不僅僅停留在幫助恒馳汽車(chē)脫困。一方面，其認(rèn)購(gòu)恒馳汽車(chē)股份的價(jià)格非常優(yōu)惠，一定程度來(lái)說(shuō)算得上是撿漏價(jià)；另一方面，恒馳汽車(chē)旗下的生產(chǎn)工廠、技術(shù)等資源，未來(lái)或?qū)⒔o紐頓新能源汽車(chē)的業(yè)務(wù)帶來(lái)一定的加成，幫助其在中東市場(chǎng)增加自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

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