上市后,融創服務加速收并購邁向輕資產運營。

11月8日,融創服務(01516.HK)與融創中國訂立收購協議,據此,公司須通過收購目標公司100%權益的方式將融創中國商管輕資產運營板塊整合至本公司,代價為人民幣18億元。

根據協議,目標集團承諾于2022年度的歸母凈利潤不低于人民幣1.4億元,如果低于承諾利潤,則買方有權要求賣方進行現金補償,現金補償金額應為承諾利潤與實際實現的歸母凈利潤差額的12.86倍。

長江商報注意到,11月至今,僅8天時間,融創服務已經接連收購了兩家物業公司。11月初,當代置業出售物業公司股權,融創服務6.9億元接盤。

融創服務為融創中國旗下物業公司,2020年11月在港交所上市。與其他物業公司依賴母公司“輸血”不同,融創服務自身“造血”能力不俗。

2020年,融創服務物業管理服務收入在融創服務集團總收入的占比達到60%,相較去年上升了19.4個百分點。

截至2020年底,融創服務在管建筑面積為1.35億平方米,同比增長155.1%。據披露信息,融創服務在管建筑面積中有86.2%位于中國的一線及二線城市。

兩次收購轉向輕資產運營

融創服務發布公告,披露收購目標公司融樂時代(海南)商業管理有限公司100%權益、獲豁免的持續關連交易-商業管理服務框架協議、委任非執行董事及變更全球發售所得款項凈額用途等相關事項。

公告顯示,2021年11月7日,融創服務與融創中國訂立收購協議,據此,公司須通過收購目標公司100%權益的方式將融創中國商管輕資產運營板塊整合至本公司,代價為人民幣18億元。收購事項完成后,目標公司將成為本公司的間接全資附屬公司。

據協議,目標集團承諾于2022年度的歸母凈利潤不低于1.4億元。如果低于承諾利潤,則買方有權要求賣方進行現金補償,現金補償金額應為承諾利潤與實際實現的歸母凈利潤差額的12.86倍。

據悉,融樂時代為融創文旅集團商業運營板塊的運營管理公司。

根據公告,融創文旅集團已簽約的商管項目28個,合約建筑面積約為372.9萬平方米,其中在管項目21個,在管建筑面積約為305.4萬平方米。同時,該集團已簽約的商管項目中,融創集團自持的商管項目建筑面積約為343.5萬平方米,占比約為92%,來自第三方的商管項目建筑面積約為29.4萬平方米,占比約為8%。

通過收購事項,集團成功布局了商業運營管理業務板塊,并將收獲一只組織架構完整且經驗豐富的商業運營管理團隊。

此前11月1日,當代置業旗下物業公司——第一服務控股和融創服務聯合公告稱,融創服務擬收購第一服務已發行股本的約32.22%,總價約6.9億元人民幣。中指研究院稱此次收購價格為“超90%溢價”。

第一服務2020年10月在香港聯交所主板上市,公告顯示,截至2021年6月30日,第一服務合約建筑面積約為7299.4萬平方米,在管建筑面積約為5320.2萬平方米,且大部分在管項目位于北京、西安、長沙、太原等一二線城市,管理了如北京當代MOMA、北京萬國城MOMA等眾多高端知名項目,其非住業態布局廣泛,涵蓋辦公樓、醫院、高校、產業園區等。

業績穩增深耕一二線城市

融創服務成立于2004年,是融創六大業務板塊之一。2020年11月,融創服務正式在香港聯合交易所主板掛牌上市。

從業績來看,2017年-2019年融創服務實現了高增長,營收年復合增長率為59.5%,凈利潤年復合增長率為150.7%。

上市這一年,融創服務經營業績繼續快速增長。2020年年報顯示,公司實現營業收入約46.23億元,同比增長約63.5%;毛利12.75億元,同比增長達到77%,毛利率約為27.6%;扣除一次性上市開支影響后,全年實現歸母凈利潤約6.20億元,同比增長129.8%。

2021年上半年,融創服務實現營業收入33.19億元,同比增長85.35%;實現歸母凈利潤6.06億元,同比增長154.38%。

財務方面,公司現金流入充沛,發展資金充足。截至2021年6月,公司現金及現金等價物為83.8億元,為未來收并購提供了可能性,高于行業均值50.6億元。

除了依托母公司得天獨厚的資源外,融創服務開拓第三方資源能力和資源整合能力也很強,給集團公司帶來巨大業績貢獻。2020年融創服務物業管理服務收入在融創服務集團總收入的占比達到60%,相較上年上升了19.4個百分點。

2020年5月,融創服務正式完成對開元物業的收購。這是一家多業態、綜合性物業管理服務商,90.0%的合約建筑面積來源于第三方。

融創服務完成對開元物業的并表,融創服務的合約項目數量首次突破1000個,達到1162個,合約面積高達2.27億平方米。在管面積亦首次突破1億平方米大關,為1.01億平方米,在管項目數量達635個。

在管理區域上,融創服務錨定核心一二線城市主戰場,依托母公司豐富資源,通過業務和優勢資源的有效整合,呈現出高質量、多業態和高確定性的規模增長態勢。

截至2020年底,融創服務業務覆蓋全國137個城市,并持續聚焦深耕,提升核心城市的市場占有率。2020年,融創服務超過86%的在管建筑面積位于核心一二線城市,且在布局的一二線城市管理密度顯著高于行業平均水平。其中,杭州、重慶的單城合約建筑面積超過2000萬平方米,管理密度提升空間很大。

標簽: 融創服務 融創中國 輕資產