海程邦達供應鏈管理股份有限公司(以下簡稱“海程邦達”)將于3月18日首發上會，公司此次擬于上交所主板上市，公開發行不超過5131萬股人民幣普通股，發行完成后公開發行股份數占發行后總股數的比例不低于25%。海程邦達此次擬募集資金6.02億元，其中，2.64億元用于邦達芯跨境供應鏈綜合服務基地建設項目，1.11億元用于全國物流網絡拓展升級項目，7711.00萬元用于供應鏈信息化建設項目，1.50億元用于補充流動資金。
2017年至2020年1-6月，海程邦達營業收入分別為22.28億元、24.31億元、34.13億元、22.25億元，其中，主營業務收入分別為22.26億元、24.28億元、34.12億元、22.24億元;銷售商品、提供勞務收到的現金分別為24.16億元、24.17億元、34.03億元、20.29億元。
2017年至2020年1-6月，海程邦達主營業務收現比(銷售商品、提供勞務收到的現金/主營業務收入)分別為1.09、1.00、1.00、0.91。
海程邦達主營業務中，基礎分段式物流業務占收入比例較高。2017年至2020年1-6月，海程邦達基礎分段式物流業務占主營業務收入比例分別為47.26%、43.15%、61.28%、65.17%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達凈利潤分別為6906.39萬元、7731.96萬元、1.08億元、1.00億元，歸母凈利潤分別為6959.88萬元、7396.76萬元、1.03億元、9598.68萬元;經營活動產生的現金流量凈額分別為-2174.80萬元、6582.75萬元、9882.45萬元、-221.02萬元。
2017年、2020年1-6月，海程邦達經營現金凈額為負，2018年、2019年海程邦達凈現比(經營現金流量凈額/凈利潤)分別為0.85、0.92。
2017年至2020年1-6月，海程邦達資產總額分別為8.93億元、12.42億元、13.72億元、15.31億元，負債總額分別為5.19億元、6.94億元、5.86億元、6.95億元，其中，流動負債分別為5.02億元、6.77億元、5.73億元、6.83億元，資產負債率分別為58.13%、55.85%、42.73%、45.38%，同行業可比上市公司均值分別為35.45%、34.54%、32.09%、33.48%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達貨幣資金分別為1.57億元、2.73億元、4.17億元、4.22億元，占流動資產比例分別為20.51%、24.82%、34.26%、30.50%，其中，銀行存款分別為1.46億元、2.64億元、4.06億元、4.10億元。
2017年至2020年1-6月，海程邦達短期借款分別為5000.00萬元、8076.70萬元、3500.00萬元、4459.52萬元，長期借款分別為1697.65萬元、1501.63萬元、1294.77萬元、1188.87萬元。
2017年至2020年1-6月，海程邦達短期借款中抵押借款分別為3500.00萬元、5000.00萬元、3500.00萬元、3504.67萬元，海程邦達長期借款為購買青島辦公總部向中信銀行申請辦理的房屋按揭貸款，貸款期限為2015年12月至2025年12月，初始按揭貸款金額為2268萬元。
2017年至2020年1-6月，海程邦達應付賬款分別為3.54億元、4.70億元、4.30億元、4.92億元，占負債比例分別為68.26%、67.68%、73.32%、70.78%，其中，1年以內(含1年)應付賬款分別為3.40億元、4.51億元、4.01億元、4.70億元。
2017年至2020年1-6月，海程邦達應收賬款凈額分別為4.92億元，6.87億元、6.77億元、8.50億元，占流動資產比例分別為64.33%、62.51%、55.63%、61.49%;應收賬款余額分別為5.09億元、7.14億元、7.21億元、8.92億元，占營業收入比例分別為22.84%、29.35%、21.14%、40.10%;6個月以內(含6個月)應收賬款占比分別為96.82%、96.09%、91.21%、92.79%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達應收賬款的逾期比例分別為15.93%、17.31%、21.00%、19.18%;剔除江聯集團回款延遲的影響以外，各期末應收賬款的逾期比例分別為15.93%、12.88%、14.55%、15.81%，基本保持穩定。截至2020年9月30日，逾期款項的期后收回比例分別為14.86%、14.72%、13.94%、6.59%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達應收賬款周轉率分別為5.28次、4.13次、5.01次、5.83次，同行業可比上市公司平均值分別為7.32次、6.82次、6.36次、6.49次。
2017年至2020年1-6月，海程邦達綜合毛利率分別為11.91%、11.87%、10.21%、9.75%，主營業務毛利率分別為11.84%、11.78%、10.19%、9.73%，其中，基礎分段式物流業務毛利率分別為9.36%、7.90%、6.26%、6.70%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達同行業上市公司毛利率均值分別為14.84%、14.19%、13.27%、11.76%，其中，海程邦達基礎分段式物流業務可比公司同類業務毛利率均值分別為7.87%、7.33%、6.45%、5.92%。
招股書顯示，海程邦達國際物流有限公司(以下簡稱“國際物流”)為海程邦達全資子公司，截至2020年6月末，國際物流總資產為11.35億元，凈資產為3.54億元，凈利潤為8188.89萬元。
據裁判文書網一份文書顯示，國際物流曾涉虛開發票案。2011年5月至12月期間，被告人劉某乙通過被告人劉某甲，從新世華物流公司為海程邦達國際物流有限公司虛開青島市地方稅務局通用機打發票共52張，票面金額累計人民幣2474729.05元。
招股書顯示，海程邦達及子公司共存在72項行政處罰，其中包括43項海關行政處罰、24項稅務行政處罰、1項海事行政處罰、1項人民銀行行政處罰、1項公安行政處罰、2項交通行政處罰，共計罰款10.77萬元。
此外，上述43項海關行政處罰中，海程邦達全資子公司國際物流共被罰32項，罰款金額合計6.07億元;24項稅務行政處罰中，公司全資子公司國際物流共被罰10項，罰款金額合計4350萬元;1項海事行政處罰、1項人民銀行行政處罰均為全資子公司國際物流。
招股書顯示，海程邦達2018年收購順圓弘通51%股權，公司2019年主營業務收入增40.53%，證監會反饋意見要求海程邦達補充披露順圓弘通整合前主營業務、盈利來源及主要財務數據，海運業務收入及占比情況，剔除該公司影響，分析報告期內海運業務的變動情況及原因。
海程邦達此后披露的招股書顯示，在未剔除順圓弘通情況下，公司2019年海運業務收入為18.88億元，同比增長135.84%;剔除順圓弘通后該業務收入為6.74億元，同比下降15.81%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達實施過一次現金股利分配。2020年6月公司召開第一屆董事會第十二次會議、2019年度股東大會審議通過2019年度利潤分配方案，決定向全體股東派發現金股利5079.53萬元，上述股利已于2020年8月發放完畢，且相關自然人股東個人所得稅稅款已依法繳納。
中國經濟網記者就相關問題采訪海程邦達，截止發稿，采訪郵件暫未收到回復。
綜合性現代物流服務公司擬募資6億元
海程邦達從事綜合性現代物流服務業，主要以各類進出口貿易參與主體為服務對象，為其規劃、設計并提供專精于跨境環節的標準化物流服務產品與定制化供應鏈解決方案。
本次發行前，唐海直接持有海程邦達35.24%的股份，為公司的控股股東;除直接持有發行人上述股份以外，唐海同時通過擔任泛海達、恒達斯邦和華正德的執行事務合伙人，間接控制海程邦達42.39%股份的表決權，因此其合計控制海程邦達77.64%股份的表決權，為公司的實際控制人。唐海為中國國籍，無境外居留權。
海程邦達此次擬于上交所主板上市，公開發行不超過5131萬股人民幣普通股，發行完成后公開發行股份數占發行后總股數的比例不低于25%。海程邦達此次擬募集資金6.02億元，募集資金計劃用于下列項目的投資和建設：
1.邦達芯跨境供應鏈綜合服務基地建設項目，項目投資總額2.64億元，擬投入募集資金金額2.64億元;2.全國物流網絡拓展升級項目，項目投資總額1.11億元，擬投入募集資金金額1.11億元;3.供應鏈信息化建設項目，項目投資總額7711.00萬元，擬投入募集資金金額7711.00萬元;4.補充流動資金，項目投資總額1.50億元，擬投入募集資金金額1.50億元。
2017年至2020年1-6月，海程邦達實施過一次現金股利分配。2020年6月公司召開第一屆董事會第十二次會議、2019年度股東大會審議通過2019年度利潤分配方案，決定向全體股東派發現金股利5079.53萬元，上述股利已于2020年8月發放完畢，且相關自然人股東個人所得稅稅款已依法繳納。
2020年上半年營業收入22.25億元 歸母凈利潤9598.68萬元
2017年至2020年1-6月，海程邦達營業收入分別為22.28億元、24.31億元、34.13億元、22.25億元，其中，主營業務收入分別為22.26億元、24.28億元、34.12億元、22.24億元;銷售商品、提供勞務收到的現金分別為24.16億元、24.17億元、34.03億元、20.29億元。
2017年至2020年1-6月，海程邦達主營業務收現比(銷售商品、提供勞務收到的現金/主營業務收入)分別為1.09、1.00、1.00、0.91。
海程邦達主營業務中，基礎分段式物流業務占收入比例較高。2017年至2020年1-6月，海程邦達基礎分段式物流業務占主營業務收入比例分別為47.26%、43.15%、61.28%、65.17%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達凈利潤分別為6906.39萬元、7731.96萬元、1.08億元、1.00億元，歸母凈利潤分別為6959.88萬元、7396.76萬元、1.03億元、9598.68萬元;經營活動產生的現金流量凈額分別為-2174.80萬元、6582.75萬元、9882.45萬元、-221.02萬元。
2017年、2020年1-6月，海程邦達經營現金凈額為負，2018年、2019年海程邦達凈現比(經營現金流量凈額/凈利潤)分別為0.85、0.92。
2020年上半年總資產15億元 總負債7億元
2017年至2020年1-6月，海程邦達資產總額分別為8.93億元、12.42億元、13.72億元、15.31億元，其中，流動資產分別為7.65億元、10.98億元、12.16億元、13.82億元。
2017年至2020年1-6月，海程邦達負債總額分別為5.19億元、6.94億元、5.86億元、6.95億元，其中，流動負債分別為5.02億元、6.77億元、5.73億元、6.83億元。
2017年至2020年1-6月，海程邦達資產負債率分別為58.13%、55.85%、42.73%、45.38%，同行業可比上市公司均值分別為35.45%、34.54%、32.09%、33.48%。
2020年上半年貨幣資金4億元
2017年至2020年1-6月，海程邦達貨幣資金分別為1.57億元、2.73億元、4.17億元、4.22億元，占流動資產比例分別為20.51%、24.82%、34.26%、30.50%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達貨幣資金中銀行存款分別為1.46億元、2.64億元、4.06億元、4.10億元。
海程邦達表示，2018年末公司貨幣資金余額較上年末增加1.16億元，主要原因系公司2018年原股東泛海達對海程邦達增資以及順圓弘通納入合并范圍帶入的貨幣資金。2019年末公司貨幣資金較上年末增加1.44億元，主要原因系2019年平陽貿聯、海洋新動能、華正德等外部股東對海程邦達增資1.20億元。2020年6月末公司貨幣資金余額較2019年末變動不大。
2020年上半年短期借款4460萬元
2017年至2020年1-6月，海程邦達短期借款分別為5000.00萬元、8076.70萬元、3500.00萬元、4459.52萬元，長期借款分別為1697.65萬元、1501.63萬元、1294.77萬元、1188.87萬元。
2017年至2020年1-6月，海程邦達短期借款中抵押借款分別為3500.00萬元、5000.00萬元、3500.00萬元、3504.67萬元。
海程邦達長期借款為購買青島辦公總部向中信銀行申請辦理的房屋按揭貸款，貸款期限為2015年12月至2025年12月，初始按揭貸款金額為2268萬元。
2020年上半年應付賬款5億元 占負債比例71%
2017年至2020年1-6月，海程邦達應付賬款分別為3.54億元、4.70億元、4.30億元、4.92億元，占負債比例分別為68.26%、67.68%、73.32%、70.78%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達1年以內(含1年)應付賬款分別為3.40億元、4.51億元、4.01億元、4.70億元。
海程邦達表示，2018年末公司應付賬款余額較上年末同比增加1.15億元，主要原因為順圓弘通于2018年末并入合并范圍使得應付賬款余額大幅增加;2019年末應付賬款余額較上年末減少3985.78萬元，主要原因系年末付款進度差異而導致的應付余額有所變動;2020年6月末應付賬款余額增加，主要系公司營業規模增長導致運力采購增加所致。
2020年上半年應收賬款余額9億元 應收賬款周轉率低于行業均值
2017年至2020年1-6月，海程邦達應收賬款凈額分別為4.92億元，6.87億元、6.77億元、8.50億元，占流動資產比例分別為64.33%、62.51%、55.63%、61.49%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達應收賬款余額分別為5.09億元、7.14億元、7.21億元、8.92億元，占營業收入比例分別為22.84%、29.35%、21.14%、40.10%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達6個月以內(含6個月)應收賬款占比分別為96.82%、96.09%、91.21%、92.79%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達應收賬款的逾期比例分別為15.93%、17.31%、21.00%、19.18%;剔除江聯集團回款延遲的影響以外，各期末應收賬款的逾期比例分別為15.93%、12.88%、14.55%、15.81%，基本保持穩定。截至2020年9月30日，逾期款項的期后收回比例分別為14.86%、14.72%、13.94%、6.59%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達應收賬款周轉率分別為5.28次、4.13次、5.01次、5.83次，同行業可比上市公司平均值分別為7.32次、6.82次、6.36次、6.49次。
毛利率連降 低于行業均值
2017年至2020年1-6月，海程邦達綜合毛利率分別為11.91%、11.87%、10.21%、9.75%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達主營業務毛利率分別為11.84%、11.78%、10.19%、9.73%，其中，基礎分段式物流業務毛利率分別為9.36%、7.90%、6.26%、6.70%。
2017年至2020年1-6月，海程邦達同行業上市公司毛利率均值分別為14.84%、14.19%、13.27%、11.76%，其中，海程邦達基礎分段式物流業務可比公司同類業務毛利率均值分別為7.87%、7.33%、6.45%、5.92%。
海程邦達表示，公司毛利率略低于行業平均值，其主要原因為發行人主要專注于跨境物流服務，相對于主要開展境內物流業務或部分開展跨境物流業務的同行業上市公司而言，發行人收入報價和成本結構中涉及的空運和海運費用占比會相對較高，而毛利率相對較高的物流業務環節，如倉儲、報關、陸運在跨境物流服務的收入報價中占比則相對偏低，因此會導致公司主營業務毛利率偏低。
全資子公司曾涉虛開發票案
招股書顯示，海程邦達國際物流有限公司(以下簡稱“國際物流”)為海程邦達全資子公司，截至2020年6月末，國際物流總資產為11.35億元，凈資產為3.54億元，凈利潤為8188.89萬元。
截至2020年6月末，海程邦達總資產為15.31億元，凈利潤為1.00億元。
據裁判文書網一份文書顯示，國際物流曾虛開發票52張，累計金額247萬元。
裁判文書網2014年4月4日發布《劉某甲、劉某乙非法出售發票罪一審刑事判決書》顯示，2011年5月至12月期間，被告人劉某乙通過被告人劉某甲，從新世華物流公司為海程邦達國際物流有限公司虛開青島市地方稅務局通用機打發票共52張，票面金額累計人民幣2474729.05元。
72項行政處罰 全資子公司國際物流占44項
招股書顯示，海程邦達及子公司共存在72項行政處罰，其中包括43項海關行政處罰、24項稅務行政處罰、1項海事行政處罰、1項人民銀行行政處罰、1項公安行政處罰、2項交通行政處罰，共計罰款10.77萬元。
43項海關行政處罰中，公司全資子公司國際物流共被罰32項，罰款金額合計6.07億元。
24項稅務行政處罰中，公司全資子公司國際物流共被罰10項，罰款金額合計4350萬元。
1項海事行政處罰、1項人民銀行行政處罰均為全資子公司國際物流。
2018年收購順圓弘通51%股權：2019年主營業務收入增40.53%海運業務收入增135.84%證監會問詢
招股書顯示，海程邦達自設立以來，先后進行過8次資產重組。其中，海程邦達2018年12月收購順圓弘通51%的股權，公司2019年主營業務收入增幅為40.53%，而2018年增幅為9.07%。
證監會網站2020年11月27日發布的對海程邦達首發文件反饋意見中提出，海程邦達2019年主營業務收入增長幅度較快，要求公司補充披露順圓弘通整合前主營業務、盈利來源及主要財務數據，海運業務收入及占比情況，剔除該公司影響，分析報告期內海運業務的變動情況及原因。
海程邦達2021年1月14日披露的招股書顯示，在未剔除順圓弘通情況下，公司2019年海運業務收入為18.88億元，同比增長135.84%;剔除順圓弘通后該業務收入為6.74億元，同比下降15.81%。
另據數據顯示，順圓弘通于2017年9月成立，2018年12月納入海程邦達合并范圍。2018年順圓弘通資產總額為2.40億元，凈資產為7807.88萬元，營業收入為10.42億元，毛利額為5516.66萬元，歸母凈利潤為885.11萬元。
海程邦達表示，剔除順圓弘通的業務整合影響后，公司2019年海運業務收入下降，主要原因為2019年公司對原有經營方向和業務體系進行調整，導致江蘇海邦、威海海邦、深圳易達豐等子公司在2019年不再納入合并報表范圍。此外，出于整合優勢資源進一步打造精品航線的目的，將部分北美航線海運業務轉由順圓弘通承接，也對海運業務收入下降有一定影響。
2018年11月30日，銀信評估就本次收購出具“銀信評報字(2018)滬第1661號”《海程邦達供應鏈管理股份有限公司擬股權收購涉及的順圓弘通物流集團有限公司股東全部權益價值項目資產評估報告》，確認截止2018年8月31日，順圓弘通凈資產評估價值為1863.52萬元。
2018年12月7日，發行人召開第一屆董事會第三次會議并通過決議，同意發行人向自然人周韶宇收購順圓弘通51%的股權。2018年12月7日，發行人與周韶宇簽訂《股權轉讓協議》，約定周韶宇將其所持順圓弘通51%的股權作價978.4152萬元轉讓給發行人。2018年12月14日，上述股權轉讓事宜辦理完畢工商變更登記。
營業執照公示信息