最新數據顯示,百億級私募已增至53家。從百億級私募近期調研情況來看,對白馬股的關注度居于首位,近期出現回調的各細分行業龍頭頗受關注,如三七互娛、長春高新、廣聯達等。
雖然A股近日陷入震蕩,但多家百億級私募認為,市場向下調整空間有限,部分優質股票的下跌,反而提供了加倉機會。
百億級私募數量創新高
在外部資金涌入與業績內生增長雙重作用下,2020年成了百億級私募的大年。
根據私募排排網統計,截至11月2日,證券類百億級私募管理人已增至53家。具體來看,在53家百億級私募中,核心策略為股票策略的有38家,占比71.69%。另外,有7家百億級私募以固定收益為核心策略。
“今年百億級私募擴容速度較快的原因主要在于基金賺錢效應凸顯,機構更能把握住結構性機會,而且權益市場吸引力顯著提升,頭部私募具備較高的品牌知名度和渠道優勢,有明星效應的基金經理吸金速度很快。”滬上一位私募研究員表示。
數據顯示,百億級私募前三季度平均收益率為23.33%,依舊跑贏同期大盤指數,其中股票策略百億級私募平均收益率為27.94%。從高收益私募來看,26家百億級私募前三季度平均收益率超過20%,收益最高的3家百億級私募分別為石鋒資產、彤源投資和林園投資,平均收益率分別為77.67%、58.16%、54.55%。
密集調研白馬股
前三季度業績優異的百億級私募如何布局四季度?從其調研情況中或許能一窺端倪。
Choice數據顯示,10月共有28家百億級私募對上市公司進行調研,合計調研206次,涉及個股88只。淡水泉是10月調研最勤奮的百億級私募,調研次數接近30次。
值得注意的是,10月以來,三七互娛、信維通信、圣邦股份、長春高新、廣聯達等多只機構抱團的白馬股上演閃崩戲碼。不過,從百億級私募的調研路徑來看,上述白馬股頗受關注。
據統計,長春高新10月獲得了重陽投資、景林資產、淡水泉、漢和漢華及和諧匯9家百億級私募組團調研,廣聯達也吸引了高毅資產、景林資產、淡水泉等多家知名私募前去調研。
“多只白馬股短期回調的主要原因還是在于前期漲幅過大,估值回歸屬于預期內的事情。不過,從長期來看,各個行業的分化將愈發明顯,市場也習慣于對優質公司賦予一定的溢價,后續市場將轉為公司基本面驅動的邏輯,質地良好的白馬股自然備受關注。”滬上一位百億級私募基金經理表示。
對后市持樂觀態度
除了密集調研,百億級私募的樂觀預期還體現在了倉位上。數據顯示,截至10月23日,百億級私募倉位指數為82.68%,環比前一周提高了2.49個百分點,單周加倉力度創出今年以來新高。
源樂晟資產分析稱,今年以來,市場上漲既有企業盈利因素也有估值提升的因素。明年估值提升的錢很難賺,但企業盈利的驅動邏輯將更強,總體來說A股具備了慢牛的基礎條件。
世誠投資也表示,雖然外部不確定性較高,但市場仍將圍繞著業績展開交易,并保持穩步向上的趨勢。
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