11年前的2009年10月30日,上午9:30,在深交所上市大廳里,首批28家公司集體敲響上市鐘,宣告“十年磨一劍”的創(chuàng)業(yè)板正式開閘。
11年后的2020年8月24日,又是一批共18家企業(yè)集體敲響上市鐘,將創(chuàng)業(yè)板帶入了全新的注冊制時代。
時光荏苒,白駒過隙,昔日嬰童已成少年。
在這11年里,創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)量從28家增加至871家,占A股上市公司總數(shù)的21.42%,總市值達(dá)到10.40萬億;平均營業(yè)收入由2009年的4.74億元增長至2019年的20.62億元,年復(fù)合增長率超過15%。
更為重要的是,這里逐漸匯聚了一批特色鮮明的高質(zhì)量發(fā)展群體,尤其是以新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、新材料等為代表的新興產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)明顯,寧德時代(300750.SZ)、邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)、愛爾眼科(300015.SZ)等一批具有示范效應(yīng)的新經(jīng)濟(jì)標(biāo)桿企業(yè)茁壯成長。
“企業(yè)價值和資本市場價值雙向增長,我相信這是創(chuàng)業(yè)板給予穩(wěn)健的最好機(jī)會。”穩(wěn)健醫(yī)療(300888.SZ)董事長李建全對記者說。
“在愛爾眼科的發(fā)展過程中,資本市場發(fā)揮了不可或缺的重大作用。”愛爾眼科董事長陳邦接受記者采訪時說。
群星閃耀的高質(zhì)量發(fā)展群體
億緯鋰能(300014.SZ)2009年登陸創(chuàng)業(yè)板,是創(chuàng)業(yè)板首批上市的28家企業(yè)之一。2009年上市至今,無論是營業(yè)收入還是凈利潤,均保持著高速增長勢頭。
2009年,億緯鋰能營業(yè)收入僅2.06億元,凈利潤0.4億元。到2019年,營業(yè)收入已達(dá)到64.17億元,10年增長超過31倍;凈利潤15.22億元,對比2009年增長超過38倍。
在11年的上市長河中,億緯鋰能前后歷經(jīng)三次融資,包括首發(fā)募集資金3.96億元,2015年11月18日定向增發(fā)募集資金不超過6億元,2019年5月17日定向增發(fā)募集資金不超過25億元。
每一次融資,都成為億緯鋰能再一次發(fā)展的助推器,直接融資也正是資本市場最為重要的功能之一。
截至目前,創(chuàng)業(yè)板IPO融資金額累計達(dá)4889億元;共257家上市公司實(shí)施完成304單再融資,募資金額達(dá)2863億元;312家上市公司累計實(shí)施完成444單重組方案,涉及交易金額4144億元,募集配套資金超過1382億元。
與此同時,深交所持續(xù)優(yōu)化資本工具,助力企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng),比如,創(chuàng)業(yè)板注冊制首單小額快速融資項(xiàng)目,從提交申請到注冊通過僅用時8個工作日;首單重組申請,審核及注冊實(shí)際用時僅31日。
數(shù)據(jù)顯示,2019年凈利潤超過5億元的創(chuàng)業(yè)板上市公司有57家,市值超300億元的公司達(dá)到52家。
所謂“創(chuàng)業(yè)板”,體現(xiàn)的正是創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的特色,尤其是創(chuàng)新驅(qū)動企業(yè)不斷成長。
數(shù)據(jù)顯示,創(chuàng)業(yè)板公司年平均研發(fā)強(qiáng)度超過5%,高新技術(shù)企業(yè)達(dá)802家,占比92%,戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)達(dá)569家,占比65%,696家公司擁有國際或國內(nèi)領(lǐng)先技術(shù),超百家公司曾獲國家科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎,近百家公司擁有國家科技重大專項(xiàng)項(xiàng)目,200余家公司擁有國家重點(diǎn)研發(fā)計劃項(xiàng)目。
創(chuàng)業(yè)板公司一方面依托國內(nèi)市場和產(chǎn)業(yè)體系,打造自身核心競爭力,近六成公司的產(chǎn)品和技術(shù)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代,另一方面堅持開放創(chuàng)新,參與全球產(chǎn)業(yè)價值鏈建設(shè),為構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局增添動力。
比如,匯川技術(shù)(300124.SZ)自主研發(fā)生產(chǎn)的電機(jī)控制器已在國內(nèi)市場實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代;邁瑞醫(yī)療在國內(nèi)覆蓋近11萬家醫(yī)療機(jī)構(gòu),并為190多個國家和地區(qū)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)醫(yī)療設(shè)備及服務(wù)。
匯川技術(shù)相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者說,借助資本市場,匯川技術(shù)已由上市前單一變頻器產(chǎn)品供應(yīng)商成長為綜合工業(yè)自動化控制產(chǎn)品及整體解決方案供應(yīng)商,尤其是在工業(yè)自動化領(lǐng)域,公司目前是國內(nèi)最大的低壓變頻器與伺服系統(tǒng)內(nèi)資品牌供應(yīng)商,其中,在電梯行業(yè),已成為電梯領(lǐng)域全球最大的電氣解決方案供應(yīng)商。
邁瑞醫(yī)療董事會秘書李文楣表示,公司自登陸創(chuàng)業(yè)板以來,這兩年的快速發(fā)展離不開創(chuàng)業(yè)板的支持。
群星閃耀之下,創(chuàng)業(yè)板上市公司在自我成長的同時,也與投資者共享新經(jīng)濟(jì)成長紅利。
創(chuàng)業(yè)板公司11年來累計分紅近1900億元,占凈利潤比例超25%,累計實(shí)施股份回購121億元,657家公司復(fù)權(quán)后股價較發(fā)行價漲幅超過100%,投資者獲得良好回報。49家上市公司被納入MSCI指數(shù)標(biāo)的,196家公司被納入富士羅素全球指數(shù)標(biāo)的,創(chuàng)業(yè)板國際化程度和國際影響力日漸提高。
向著“世界一流交易所”進(jìn)發(fā)
如果說,前11年是創(chuàng)業(yè)板的誕生~成長時代,那么11年后的今天,以注冊制為起點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板開始真正邁入成熟時代,深交所向著“世界一流交易所”進(jìn)發(fā)。
2020年4月27日,中央深改委第十三次會議通過《創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制總體實(shí)施方案》,改革正式啟動。深交所認(rèn)真踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針,全面落實(shí)證監(jiān)會“四個敬畏、一個合力”工作要求,努力做到“開明、透明、廉明、嚴(yán)明”,精心組織,扎實(shí)推進(jìn),僅用時119天,即完成全部準(zhǔn)備工作。
8月24日,首批18家創(chuàng)業(yè)板注冊制企業(yè)順利上市。
創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制一方面以注冊制為主線,在首發(fā)、再融資、并購重組領(lǐng)域全面實(shí)施注冊制,設(shè)置多元豐富的上市條件,進(jìn)一步提高創(chuàng)業(yè)板包容性和覆蓋面,并系統(tǒng)完善信息披露、交易、退市等資本市場基礎(chǔ)性制度;
另一方面同步推進(jìn)“增量+存量”改革,在制度適配、新舊銜接等方面作出一系列探索性安排,讓包括存量在內(nèi)的市場主體從改革中增強(qiáng)獲得感,并為全市場推行注冊制積累經(jīng)驗(yàn)。
截至目前,創(chuàng)業(yè)板已分別受理首發(fā)、再融資、并購重組項(xiàng)目423家、223家、12家。創(chuàng)業(yè)板聚焦“三創(chuàng)”“四新”定位,首發(fā)申報企業(yè)中戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)公司占比近七成,也有傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新經(jīng)濟(jì)深度融合的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè),為服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略注入強(qiáng)勁活力。
李建全說,創(chuàng)業(yè)板注冊制的實(shí)施肩負(fù)著支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和全面推進(jìn)注冊制的雙重重任,也可以說,沒有成功的創(chuàng)業(yè)板注冊制,就沒有成功的A股資本市場注冊制。
在康泰醫(yī)學(xué)(300869.SZ)董事長胡坤看來,核準(zhǔn)制下的上市要求偏財務(wù)標(biāo)準(zhǔn),從而把很多不滿足盈利標(biāo)準(zhǔn)但具有高成長性的科技公司拒之門外。
“創(chuàng)業(yè)板注冊制改革,有利于推動更多優(yōu)質(zhì)新興科技類企業(yè)登陸資本市場,引導(dǎo)風(fēng)險資本對那些研發(fā)周期較長、商業(yè)化進(jìn)程較為緩慢的高科技項(xiàng)目進(jìn)行投資,如創(chuàng)新藥、集成電路、人工智能等,從而推動門檻較高的硬科技項(xiàng)目的發(fā)展,進(jìn)一步提升資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。”胡坤說。
胡坤認(rèn)為,創(chuàng)業(yè)板注冊制的實(shí)行,標(biāo)志著中國的資本市場從此步入了新的時代。如同美國納斯達(dá)克市場誕生了諸如蘋果、微軟、谷歌這樣的全球知名公司一樣,其市值不僅在全球創(chuàng)業(yè)板市場中傲視群雄,而且股價上漲與盈利增長實(shí)現(xiàn)了良性循環(huán)。未來,也希望通過資本市場的良性循環(huán),在深交所創(chuàng)業(yè)板孕育、誕生更多類似的全球化偉大公司。
今年是深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)建立40周年、資本市場建立30周年。近日,中辦、國辦印發(fā)先行示范區(qū)綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案,明確支持深圳在資本市場建設(shè)上先行先試。這為深交所改革發(fā)展再次明確目標(biāo)、指明方向。
改革仍在持續(xù)深入推進(jìn),越是行至水深處,越需要各方齊心協(xié)力,共同保障創(chuàng)業(yè)板注冊制高質(zhì)量運(yùn)行,建設(shè)好深交所市場。
邁步新起點(diǎn),抓住新機(jī)遇。深交所將堅決扛起資本市場先行先試的責(zé)任,圍繞國家“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要,按照證監(jiān)會部署要求,堅持新發(fā)展理念,緊扣推動高質(zhì)量發(fā)展、構(gòu)建新發(fā)展格局,堅守定位、深化改革,將創(chuàng)業(yè)板辦出更大優(yōu)勢和特色,促進(jìn)科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán),推動形成體現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展要求的上市公司群體,助力加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系,積極服務(wù)粵港澳大灣區(qū)和中國特色社會主義先行示范區(qū)建設(shè),為全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家、實(shí)現(xiàn)“兩個一百年”奮斗目標(biāo)積極貢獻(xiàn)力量。
標(biāo)簽: 注冊制