快繳款!快繳款!快繳款!重要的事情說三遍，今天(6月23日)是山西證券配股繳款的最后一天，如果不繳款或者忘繳款，將面臨“一碗大面”。

6月11日晚間，山西證券發(fā)布配股發(fā)行等多份公告，擬募集資金總額為不超過人民幣60億元，按每10股配3股的比例向全體股東配售，共計(jì)可配股份數(shù)量8.49億股，配股價(jià)格為5.00元/股，股權(quán)登記日6月16日，繳款日期6月17日至23日。

山西證券停牌前股價(jià)報(bào)收6.39元/股，不難計(jì)算出，配股后復(fù)牌價(jià)為6.07元，即(6.39×10+5×3)/13=6.07，因此如果不參與配股，將直接虧損5%。

考慮到山西證券停牌期間，券商股連續(xù)大漲，因此復(fù)牌后山西證券大概率將補(bǔ)漲甚至漲停，如果不參與配股，相當(dāng)于間接損失。

值得注意的是，年初至今，已經(jīng)有4家券商開啟了配股事項(xiàng)。1月初，國海證券配股順利發(fā)行，天風(fēng)證券80億配股項(xiàng)目也拿到了證監(jiān)會(huì)的批文。3月初，東吳證券發(fā)布65億配股公告。就在幾天前，華安證券也發(fā)布了《配股公開發(fā)行募集資金使用可行性報(bào)告》。

金融界《券業(yè)場》統(tǒng)計(jì)，目前等待再融資方案(含配股、定增、可轉(zhuǎn)債)的上市券商就多達(dá)16家，涉及募資規(guī)模約1340.5億元。

募資不超60億投向三大業(yè)務(wù)

2019年4月22日晚間，山西證券公告了配股公開發(fā)行預(yù)案，同年11月，配股申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)受理。

今年3月27日，山西證券配股申請(qǐng)成功通過證監(jiān)會(huì)發(fā)審委會(huì)議，4月29日，又成功申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)批文，6月11日，公告稱即將發(fā)行配股，從預(yù)案公布至實(shí)施共歷時(shí)13個(gè)月。

本次配股并未包含限售股，所有配股份額均無限售條件。

從配股實(shí)施安排來看，6月16日為股權(quán)登記日，6月16日至6月23日為配股繳款期，繳款期山西證券股票將全天停牌;6月24日為登記公司清算期，股票將繼續(xù)停牌一天;6月29日，將公告配股結(jié)果同時(shí)股票開市起復(fù)牌。

從募集資金用途上來看，山西證券配股主要用于三個(gè)方面：

一是資本中介業(yè)務(wù)，提升公司多渠道的綜合化經(jīng)營水平，具體包括擴(kuò)大融資融券、股票質(zhì)押式回購及其他資本中介業(yè)務(wù)。

二是債券自營業(yè)務(wù)，具體包括擴(kuò)大固定收益證券投資業(yè)務(wù)和票據(jù)投資業(yè)務(wù)等。

三是對(duì)子公司增資，用于對(duì)公司全資子公司山證創(chuàng)新投資有限公司增資。

從募集資金使用額度上，三方面均不超過20億元。

配股再融資股民具體操作

如果說配股對(duì)于持有至繳款期間的股東來說，是一項(xiàng)不得不參與的融資方式，那么配股對(duì)于發(fā)行人來說，同樣是一項(xiàng)很冒險(xiǎn)的融資方式。

根據(jù)交易安排，如控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票

的數(shù)量未達(dá)到擬配股數(shù)量的70%，則認(rèn)定這次發(fā)行失敗。

配股的承銷方式為代銷，不同于IPO、公開增發(fā)、可轉(zhuǎn)債等融資方式中的券商余額包銷方式，如若原股東參配熱情不高，就可能會(huì)出現(xiàn)參配比例低于70%的情形。

值得注意的是，配股是需要投資者自己以申報(bào)方式買入，如果不申報(bào)，就意味著放棄。這一點(diǎn)非常重要，一般配股申報(bào)日期在一周左右。

具體操作為，進(jìn)入券商交易系統(tǒng)，選擇買入，輸入代碼“082500”，配股簡稱“山證A1配”，填寫最大可買數(shù)量(需資金充足)，最后點(diǎn)擊買入完成操作。

由于認(rèn)購配股時(shí)間是有限制的，超過繳款時(shí)間沒有補(bǔ)繳款的機(jī)會(huì)，會(huì)給投資者帶來損失，因此，在配股后對(duì)認(rèn)購是否得到確認(rèn)十分重要。

另外，從配股說明書、確定配股價(jià)格，到最終繳款期間會(huì)有幾個(gè)交易日的時(shí)間，如果期間股價(jià)大幅下跌，市價(jià)跌破配股價(jià)，公司配股成功難度將大大提高。因此，為確保發(fā)行成功，發(fā)行人會(huì)提高配股價(jià)較市價(jià)的折讓率。

為避免投資者蒙受除權(quán)損失，確保配股發(fā)行成功，發(fā)行人一般會(huì)在配股繳款期間連續(xù)發(fā)布配股提示性公告。

盡管如此，也總是會(huì)有投資者忘記繳款參配或因配股缺乏吸引力放棄參配的。

券業(yè)超千億再融資在路上

事實(shí)上，除了山西證券配股發(fā)行在即外，國海證券、天風(fēng)證券、東吳證券在今年相繼完成配股發(fā)行事宜，不過還有招商證券、國元證券、紅塔證券和華安證券4家券商在行動(dòng)的路上。

從募集金額來看，招商證券擬募資額為150億元，募資額居首;紅塔證券擬募資額80億元排名第二;國元證券擬募資額為55億元，排名第三。此外，山西證券擬配股募資額為60億元、華安證券擬配股募資額為40億元。4家券商擬配股募資金額合計(jì)為385億元。

金融界《券業(yè)場》統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有16家券商發(fā)布再融資，募資規(guī)模合計(jì)達(dá)1300億。其中，有9家計(jì)劃非公開發(fā)行股份、5家計(jì)劃配股、2家計(jì)劃發(fā)可轉(zhuǎn)債。

可見，目前仍在籌劃定增事項(xiàng)的券商居多，而定增也成為上市券商融資的首要選擇。

從整理的表格可以看出，海通證券、中信建投、國信證券、西南證券、南京證券、中原證券、第一創(chuàng)業(yè)合計(jì)722.5億的定增計(jì)劃皆已獲得發(fā)審委通過，而西部證券、浙商證券2家則等靜待監(jiān)管通過。

另外，還有華林證券、財(cái)通證券2家券商計(jì)劃發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券。

標(biāo)簽： 山西證券股票配股多會(huì)上市